[轉貼][基金]面對雙率上升的五大理財對策
美國聯邦準備理事會（Fed） 於6月下旬再度調升聯邦基金利率一碼，由原來的5% 調升至5.25%，這也是美國自2004年6月開始的第17次升息。而自7月份以來，日本央行及歐洲央行（ECB）亦跟進升息腳步，同時日本也結束了實施近6年的零利率政策。目前在全球幾乎都處於升息的環境中，預料未來國內利率仍將維持一段升息的趨勢。
除了利率之外，由於國際能源與原物料價格高漲，根據主計處公佈的資料顯示，7月份物價指數較去年同月上漲0.79%，今年1月到7月平均，也較2005年同期上漲1.35%，通貨膨脹率將持續朝向上升的發展。在目前利率與通貨膨脹率都上揚的經濟環境下，投資朋友應該如何應對呢？建議您可在現階段採取下列的五項理財對策：
一、儘早辦理房貸與消費貸款
隨著升息趨勢，銀行貸款利率也將逐步調高，如果您有購屋、小額貸款等需求，這時不妨提早辦理貸款。如果銀行貸款利率持續升高，仍可在一至五年內的優惠期間享受到較低利率水準。另外，已經持有房貸或消費貸款的人，應注意後續升息的動態，如果升息加重太多利息支出的話，應考慮提早清償本金。
二、選擇浮動利率保險商品
有購買保險需求的投資人，現階段最好選擇「浮動利率」的保險商品，減少購買傳統的固定利率保單。在升息趨勢下，可考慮選擇投資型保單、利率變動型保單及分紅保單這三種保險商品；因為這三種商品的投資獲利率，可隨著市場利率而變化，從而享受利率上揚帶來的好處。如果已經購買固定利率保單，則可請保險業務員幫您試算，此時轉換保單是否較有利。
三、調整資產中的固定收益商品
資產配置中的固定收益資產如銀行存款、債券型基金等，在升息趨勢下影響會較大，建議投資人存在銀行的定期存款，選擇以機動利率計息較為有利，避免利率上升下喪失後續更好的獲利機會。若要在現階段投資債券基金，建議投資人可優先加碼全球型債券基金，受升息的影響會較單一區域型債券基金來的低。
四、選擇在通貨膨脹下受惠的類股
對股票族朋友而言，依據歷史經驗判斷，升息對股市的影響是短空長多，趁著短期利空下跌，反而是加碼股市的良好時機。其中尤其以資產型類股、營建類股更具有對抗通膨的效果，是股票投資人現階段可適量佈局的標的。
五、提高新興市場投資比重
自去年以來的通貨膨脹率上升，主要是由全球能源及原物料價格持續上揚所帶動。雖然能源及原物料上漲對全球經濟整體而言是利空因素，但對於主要以出口能源及原物料為主的東歐、拉丁美洲、中東等新興國家卻是利多題材，建議投資人可在資產配置中，適量提高新興市場的投資比重，尤其可選擇佈局全球的新興市場基金。
