8/19（二）盤前觀測
昨收盤：7000（-195） 昨日量：828億 五日均量：1036億 五日均線：7221
ㄧ、台指期及台指選擇權資料：
1.自營商期貨未平倉部位：多單：2455→1536。空單：8444→9114。多空淨額：-5989→-7578。
2.投信期貨未平倉部位：多單：2713→2827。空單：4868→5911。多空淨額：-2155→-3084。
3.外資期貨未平倉部位：多單：23587→22372。空單：29195→27453。多空淨額：-5608→-5081。
4.三大法人多空淨額合計：-13752→-15743。
5.十大特定法人：多單19035→13769。空單19575→15267。多空淨額：-540→-1498。
6.台指期未平倉量：43568口→34305口。7.結算日：8/21。
8.台指期收盤：收6980（-238）。價差：+22→-20。
9.台指選擇權最大未平倉履約價：put6800→6500/ call 7500。
10.今日關卡價：6768、6847、7034、7113、7300。
二、市場籌碼變化：
1.三大法人合計：賣超90.85億。
外資：買進145.26億、賣出208.46億，合計賣超63.2億。
投信：買進15.35億、賣出31.1億，合計賣超15.75億。
自營商：買進23.58億、賣出35.52億，合計賣超11.94億。
2.資劵：資-20.36億（餘額2581億）、劵+2171張（餘張468410張）。
3.買張5204723→4953381、賣張5698382→5204610、差額-493659→-251229。
均買5.3張→5.45張、均賣5.76→6.13張、差額-0.46→-0.68張。
4.電子成交比重：68.18％→60.7％。5.金融成交比重：7.37％→13.5％。
三、大盤看法：
（1）量能急縮至只剩828億，受陳水扁事件影響金融領跌，中華隊履戰屢敗也無法提振信心，此量縮非賣盤縮手而是盤面信心盡失買盤無力之表現，由三大法人同步賣超、融資續減20億，可推估除長線買盤外、短線上法人散戶皆站賣方。（2）由期貨觀察，明顯領先現貨下跌擴大逆價差，由法人部位觀察明顯擴大空單部位，但總未平倉口數減少9000口顯示空方不再積極追空。（3）技術面，一根長黑摜破10日及20日線，今日收盤若未站上7085月線將走跌，短線反彈有結束之疑慮。中線防守點已上移至6970，守穩6970則尚可提供短線止穩契機或以盤代跌，等待短線再次收復月線，而若跌破6970中線將產生變數， 6708將再接受考驗，所幸10年線約在6550附近則可再次提供多方支撐。（4）目前看來短線需站上月線才可轉強，但下檔若跌破6970則短中線將同步轉空，由近幾日量能逐步萎縮觀察，特定人控盤明顯，一方面買進自家認養個股作多，一方面逢高佈期貨空單，只要盤面信心稍有不足則貫壓指數從期貨獲利，筆者也想有較明確之多空方向，但礙於盤面量能潮過低人為控盤容易，因此只能就以下提供個人看法及操作。（5）頭部一日打底百日，若跌破6970整體格局欲再扭轉為多頭不易，因此應為控盤者所不樂見，因為散戶若都跑光光只剩他們幾個大咖自己玩，而目前看來6970已汲汲可危，但此點之探討為控盤者心態，因此將有二種情況，一、美股續跌，盤前期貨勢必開低，但應會出現均買張大於均賣張之補空現象，等待現貨開盤再次反市場拉升撐住盤面。二、美股大漲，則順勢開高以收復月線為目標，但收盤未必會站穩，不過會守穩6970讓中線有一線生機。當然此點之假設為筆者主觀之臆測，主要以猜測主力心態為前提，無數據來支撐看法，一旦跌破6970收盤前又無收上6970跡象，則此點假設則不成立，後續只能以10年線為止跌觀察點。（6）主力控盤高明，期現貨可二手操作，且發覺目前主力手法順序為：1.尋找有底部有題材個股鎖定進貨。2.不管大盤漲跌逐步拉抬認養股票，且佈建期貨空單部位因應。3.等待自家股票人氣上升，不出量則繼續墊高股價，滾出量能則伺機出貨，出貨末期握有權值股或指標股者則用來貫壓指數，由期貨部位獲利。目前因應策略為分批進場，做錯了小部位停損出場，做對了再加碼直至出現爆量漲不動或爆量急殺一次賣出，勿分批賣、也勿操作過多個股，散戶出場永遠比主力快為最大優勢，需善加利用。（7）實務上，除非有中線佈局之打算且仍握有相對現金部位，否則筆者建議如下，一、今日出現強勢開高上漲有收復月線企圖心，則持股續抱等待拉高再做打算。二、只要無以上跡象，應以現金為王心態應對，逢彈就賣抽出相對資金應對，因為主力若無明確宣示，作多不確定因素太大，寧願錯賣也不可忽視其風險。筆者昨日之盤前觀測已建議出脫全部持股，但未料及回檔速度之快，未出脫持股者筆者深感抱歉，後續有關個股之觀測將公佈於部落格，有興趣者歡迎至筆者部落格觀看。今日關卡價：6836、 6892、7052、7109、7269。
