華山論劍朱成志【恐慌才見底超跌才有大利潤 崩盤撿便宜】
華山論劍朱成志【恐慌才見底超跌才有大利潤 崩盤撿便宜】
(1)【中國股市挑戰萬點？奧運概念股漲不停】
這段風暴期只有中國股市一枝獨秀，儘管8/13貝爾斯登公佈中國6家銀行受次級房貸波及，損失金額達49億人民幣，中國銀行一家就損失38億，但當天中銀A股還大漲 8.6％。中國政府主導陸股漲跌力量太強，估計10/18人大開會前，股市仍走多。投資組合沒有什麼好懷疑，中概股、中國消費必將納入首選，也看到幾個重要訊號：
1.美國通路霸主沃爾瑪跌破十年線，似乎正式走空，但益航2601潤泰新9945潤泰全2915等代表中國百貨量販通路的指標，最新相繼創下新高才拉回。特別是益航從2005年10月31日最低點3.7元一路大漲到87.5元，而中國的通路小品商城在國際股災下，再度突破百元大關，即將創歷史新高，證明中國通路是大趨勢，短線雖壓回，但長多格局不變！
2.電子通路股藍天2362因為轉投資中國3C資訊賣場百腦匯成為指標股之一，股價也由37元漲到63.1元新高，短線漲太多，跌回51.7元。聯強2347除權息前的強勁表現攻上85.5元新高，由於聯強取得全球最大手機品牌NOKIA中國大陸銷售權，成為法人任養新標的，不過短線已經大漲1倍，拉回64-69元進行整理，對未來較有利。
3.現在電子IC通路最熱門，這個族群按照萬寶龍統計有39檔，中國營收比較高的公司也歸類到新中概族群，如大聯大3702目前中國地區銷售比重持續成長，佔集團累計營收比重已達66％，展望第三季業績將有極為明顯的成長，使得近期也獲法人青睞大買，壓回33元以下可以找買點。其他增你強3028友尚2403文曄 3036等強。參考賴建承。
4.過去關於食、衣、住、行相關的中概股，包括麗嬰房2911中菲行5609統一1216東陽1319正新2105建大2106等長多趨勢不變。跨足到中國的震旦行2373也加溫了。
5.8/16 BDI指數再創新高到7231點，裕民2606股價一度突破百元大關，未來航運股百元等級可能還會有益航2601中航2612。澳洲塞港情況未見和緩，中國需求持續熱絡。
6. 北京奧運到數計時一年！在奧運帶動下，中國13億人口對體育相關用品的需求將邁向高峰；北京的鳥巢運動館需要很早就開始規劃動工，那時先漲鋼鐵、水泥等基礎建設產業股，但是衣服、球鞋不必很早就買，因此運動用品越接近奧運越熱，所以，台灣加工絲的力麗1444力鵬1447聯發1459等個股，最近熱鬧滾滾，上游的東聯1710及中纖1718也隨著EG價格每噸攀上1千美元價位，獲利將明顯提升。
(2)【替代能源機會來了】上期提出「三晶換三風」但是似乎風力發電題材也有漲過頭的疑慮，不要在追！三晶快速下跌是一大利多，由於替代能源長線角度，多頭格局不變，只是短線衝太快，需要等待良好投資買點！合晶158元佈局機會，中美晶跌到季線231元投資買點也浮現，其他，插花薄膜太陽能的中環2323訊碟2491尚待觀察，榮化1704茂矽 2342等相對要注意，綠能3519年底上市，到了300元以下也可以佈局。
(4)【IC設計股面臨員工費用化的考驗】前波大漲的IC設計本益比過高，半年報的檢驗及員工分紅費用化的衝擊下，展開大幅度的修正！特別是聯家軍，原相3227聯陽3014智原3035盛群6202晶豪科 3006這些不容易剎車但一止跌就容易急拉反彈，可以注意一下搶短！
(5)【明年才會達成台股萬點】這次跌到八千以下要撿便宜貨，自有資金投資佈局，台股可能比海外基金更好，一年內上萬點就有25％以上的利潤，建議八大項：
1.傳產龍頭股：台泥、台塑五寶、力麗、東聯。2.航運股：中航、台航、裕民、四維航。
3.中概股：已充分說明不再重複。
4.IC設計股：聯發科、瑞昱，但可搭配跌深的類比IC及聯家軍。
5.金融證券：國泰金、復華金及所有證券股，但以低價證券為優先。
6.節能股：中美晶、合晶、綠能及LED相關散熱股佳總、聚鼎、奇鋐。
7.PC相關股：華碩、神達、神基、微星。8.資產營建：台肥、日勝生。
◆趨勢前瞻蔡明彰【避開美國擁抱變形中概及變裝台客】
【次級房貸擴散到衍生性商品】【美國概念股破底】◎【員工分紅風暴不亞於次級房貸】
推估員工分紅費用化後，電子業平均稀釋EPS 20-40％若維持本益比不變，及股價將下跌平均3成。因為電子是台灣最大的權值股，一旦電子領跌，加權指數就跌破半年線8300點，退守5月行政院「一週一利多」的8100起漲點。為何高價電子與IC設計最受員工分紅風波打擊呢？因為高價電子的獲利稀釋金額最大，IC設計則是比例最大。『明年元旦開始實施』
【中國通路勇冠三軍】益航2601藍天2362聯強2347震旦行2373寶島科5312櫻花9911潤泰新9945潤泰全2915 大聯大3702增你強3028，顯示13億人龐大的中國內需消費市場發展前景獲得肯定。中國7月零售銷售較去年同期大幅成長16.4％，遠高於經濟成長率的11％，表示民間消費強勁，這與美國消費減弱形成鮮明對比。
【未來5年電子通路最具潛力】藍天2362聯強2347新中概明星
【中纖、東聯 變形中概指標】EG漲價有很大的原因在於中國需求間接帶動，符合變形中概條件。東聯今年2.7元明年估3-4元。中纖股價低於淨值11.7是買點有機會轉虧為盈。
【中工根基變裝台客】5年5千億元公共建設預算已在7月立法院臨時會通過，相關的營造股可逢低介入。中工2515為營造指標淨值12.7元突破月線反壓11元應是起漲訊號！！公共工程潛力股是根基，訂單主要來自於集團的冠德股本輕薄短小，獲利最好的營造股。突破月線19元正式發動另波攻擊。以淨值12.6元給予 2倍的空間可達目標25元！！
◆賴建承：8檔IC通路中概股火熱（鎖定大聯大、增你強、威健、詮鼎、文曄）
IC通路：威健3033華立3010增你強3028友尚2403大聯大3702詮鼎6159文曄巨路6192
【法人加持 大聯大股價締新猷】中國大陸銷售比重達66％為一檔標準的中國收成股，由大聯大模式來推估，比重超過50％的：威建3033詮鼎6159文曄3036則不容忽視。
【記憶體喊漲 友尚 增你強受惠】友尚估3元本益比9倍；增你強中國營收去年僅15％但今年有機會跳升一倍本益比10倍股價爆發力不容小覷。
◆高憲容：深入探討風力雙飆客的投資價值太陽過熱 風力增強
【風力蘊藏豐富 效益更勝太陽能】【設備百億美元商機訂單供不應求】
國內生產風力發電機設備的有大同、東元、士電及台塑集團的台朔重工但營收比例不大
下游從事風力發電廠標案工程的廠商如中興電樂士多數風機設備仍須向國外廠商進口，但塔架、配電相自給率較高，至於華城1519則是國內少數可提供風力發電變壓器的業者，該公司強調，不論台電風力發電標案由誰得標。華城都有機會因變壓器出貨間接受惠。
【雙飆客本益比仍低 長線看好】樂士基本面較虛，因此以中興電1513華城1519為風力發電股的代表。
㊣股市戰情中心㊣本週觀盤重點
(1)次級房貸引發股災 跌勢何時告一段落？(2)外資持續性賣壓何時結束？
(3)BDI來到7231點創新高 散裝航運後是看好
【華城1519】外銷成長動能強勁投信一路加碼。買點42以下賣點48停損39.5
【聚合6509】產品跨入生技領域KD指標來到低檔。買點46以下賣點52停損44
【宏達電2498】本益比不到9倍半年線具支撐力道。買點400以下賣點450停損380
【合晶6182】明年產能倍增守住季線止穩轉強。買點172以下賣點200停損158
