[分析]何謂領先指標~~~SIMEX摩台指(4)~~籌碼結構與操作
何謂領先指標~~~SIMEX摩台指(4)~~籌碼結構與操作
何謂領先指標~~~SIMEX摩台指(4)~~籌碼結構與操作
●前言：外資主力對台股的操作,其一就是買進台股股票(尤其是績優權值股),其二就是在期貨市場作同向避險或套利,這就是所謂的兩手策略;不可諱言!他們會如此作也是無可厚非的,因持有台股股票如此龐大和資金,若有天發生無法預估的重大風險~~~您說!他們不避險怎行呢？
● 摩台籌碼結構：
1.未平倉量：又可分為每月合約之新開倉水位與未平倉水位。
2.卷商大單買賣超：比較不具參考性。
3.關鍵指數價位：就是重要支撐與反壓價點位。
4.價差慣性：也就是正、逆價差的慣性。
● 摩台指多空轉折技術操作應有之觀念：
1.倉量：若是相對低水位的倉量,趨勢可能由空轉多機率高;若是相對高水位的倉量,則趨勢由多轉空機率也相對提高。
2.指數與倉量(價量背離)：當指數漲-收紅,其未平倉量要增加;若是指數跌-收黑,未平倉量是要減少;兩者儘量須趨於同步,即稱作價量同步(指數漲跌幅度與倉量增減之多寡,亦有密切關係!無法細說),這與技術分析之價量關係看法,是一樣的。
若高檔指數大漲中長紅而其當日倉量大減,稱主力多單短線偷跑,指數壓回。
若高檔指數大跌中長黑而其當日倉量大增,稱散戶樂觀追多,波段容易由多翻空轉折。
若低檔指數大漲中長紅而其當日倉量大減,稱散戶悲觀殺多,波段容易由空翻多轉折。
若低檔指數大跌中長黑而其當日倉量大增,稱主力多單短線進駐,指數反彈。
以上皆可稱為價量背離,如同指標高檔熊式背離與低檔牛式背離,有異曲同工之處~~~
3.指數彼此關係(指數背離)：(摩台指為最領先指標)
(a).期貨指數：即摩台指與台期指漲跌須同步;當摩台指創高或過前高,台期指亦須同步創高或過前高;若是反其道而行,台期指過高,摩台指未過高,即稱作期貨指數背離,短線指數必定壓回。
※而如何化解呢？就是隔1至2日內,摩台指數須以過高來化解;時間長短研判,亦要與當日之未平倉量增減多寡有關。
(b).期-現貨指數：即摩台指與現貨漲跌須同步;其理同(a)是一樣的。
(c).波段轉折:當高檔出現摩台指未過高,而台期指與現貨同步過高情形時,指數容易由多翻空轉折;若低檔出現摩台指未破底,而台期指與現貨同步破底情形時,指數容易由空翻多轉折。而如何化解呢？
※同上。
4.指數與價差：
當指數大漲中長紅,其價差不可由正轉逆或逆差擴大,即短線轉折壓回。
當指數大漲中長紅,其價差不可由正迅速擴大至3大點以上,即容易發生由多翻空波段轉折。
當指數大跌中長黑,其價差卻由逆轉正或正差擴大,即短線轉折上漲。
當指數大跌中長黑,其價差卻由逆差擴大至逆價差3大點以上,即容易發生由空翻多波段轉折。
以上皆可稱指數與價差背離。
5.價差與倉量：
當未平倉量大增,其價差由正價差幅度大幅縮小或轉逆,稱價差與倉量負背離,短線壓回。
一般當時指數理應是漲的;而如何化解呢？隔日價差須回復原價差止穩,且回歸原多趨勢。
當未平倉量大減,其價差由逆價差幅度大幅縮小或轉正,稱價差與倉量正背離,短線反彈。
一般當時指數理應是跌的;而如何化解呢？隔日價差須回復原價差止穩,且回歸原空趨勢。
6.價差慣性:
指數一路上漲,其價差也一路逆(正)價差,當有一天價差突然轉正(逆)價差時,即短線指數將壓回。
指數一路下跌,其價差也一路逆價差,當有一天價差突然轉正價差時,即短線指數將反彈。
指數持續上漲或下跌過程,價差幅度突然變化很大,即多或空短趨勢將會改變。
以上皆稱作價差慣性改變。
● 結論：以上!是摩台指的觀念與操作之重要因素,但投資人還須得深入思考與瞭解彼此間之因果關係;先要有知~後才能行~行後才有所得!
故運用於實際操作與盤面去結合,這才算是真正能瞭解摩台指籌碼結構,也因此!才能知道為何~~~摩台指為領先指標了。(待續)
以上有很多!我無法詳述其門道,因這與盤面息息相關,致勝關鍵也在此啊!
希望!對您們有些幫助才好,若有遺漏或不足,就請見諒了!也麻煩,不要隨意拿去張貼或發表喔!
這是我自己摸索近4年心得耶~~謝謝與感恩喔!
[ 本帖最後由 許詩欣 於 2007-3-4 17:13 編輯 ]
