2007/02/09 07:57 時報資訊
【時報-各報要聞】股價被外資法人一路拱上八七．五元歷史高點的群創，今年每股要賺四元的「市場共識」昨（七）日遭到摩根大通證券科技產業分析師林良俊的高度質疑，他評估，OEM業務每股頂多擠出一．五元的獲利，至於面板業務，除非下半年淨利率能有三○％的超水準演出，每股要賺二．五元可能「很拚」，因此，今年二．一五元的每股獲利才算是合理，對應合理價位應該在四三元附近、所以應該「減碼」群創！
在林良俊釋出「警訊」後，近期瘋狂的外資買盤才稍微歇手、股價則回檔三．九元，外資交易室主管指出，群創獨特的經營模式、加上鴻海集團光環加持，與其說業績不錯，不如說是外資法人開始建立在群創的基本持股。
逼近九○元的股價究竟貴不貴？瑞士信貸證券科技產業分析師王萬里點出存在外資圈的一項迷思：群創有極大業務比重在OEM這一塊，因此應該用本益比來檢視，而非面板股慣用的股價／淨值比（P／B值），若以本益比來比較群創跟香港的冠捷，前者接近二○倍、後者一○倍不到，誰貴誰便宜應該可以分辨得出來！
早在瑞銀、里昂、美林爭相將群創目標價調高到九五至一○一元此一區間前，以港商德意志、瑞士信貸、摩根大通證券為首、早一步將群創納入追蹤名單的sell side分析師，其實都不是很看好群創
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本帖最後由 sendoh96 於 2007-2-14 02:29 編輯 ]
