[資訊]年線附近是投資人可考慮進場的位置
【政治利空發酵壓縮台股走勢，電子業下半年營運看好，逢低應是長線承接佈局的機會】
週四台股下跌66 點，成交金額763 億元，收盤指數6598 點，由於週五晚上將進行包圍總統府的圍城之戰，週六民進黨將舉行挺扁遊行，如果沒有控制好群眾，雙方可能會發生衝突，政治利空於週四盤面開始發酵，台股盤中一度大跌114 點，尾盤逢低買盤進場，大盤跌幅縮小。
從亞太股市來看，韓股週四漲幅達1.92%，面板股LPL 漲4.5%，記憶體的Hynix 漲1.4%連續第二天創四年來新高，日股上漲192 點，漲幅1.2%，顯然台股週四的下跌是屬於台灣政治利空的衝擊，而非基本面的問題，從目前PC、手機及LCD-TV 的產業景氣來看，都處於景氣上升的階段，此次政治面的壓縮應是逢低佈局的機會，但投資人並不是一次就將資金買滿，宜擇機分批進場，因為此次靜坐抗爭的時間將拉的相當長，週五或下週一指數應會出現低點，投資人可分批逢低佈局。目前年線位置在6512 點，年線附近是投資人可考慮進場的位置。
近期來油價持續下滑，CRB 指數已跌破年線，這四年來原物料的大多頭行情面臨沉重回檔壓力，然而原物料股佔台股比重相當小，原物料價格下跌對台灣電子產業反而是利多，將使成本下滑將使企業毛利率拉升，只要原物料價格的下跌不造成國際股市大幅度的下滑，對台股來說應是短空長多。
從美股來看，9 月13 日道瓊收盤指數11543 點，距離11670 的高點已不遠，顯示美國經濟展望仍不看壞，NASDAQ 指數也重回年線之上，對台灣電子產業具有正面激勵效應。
油價及各種原物料價格下滑，不僅使企業成本下降，也將使通膨壓力減緩進而使FED 停止升息，從以往經驗來看，CRB 指數下跌趨勢形後，FED升息動作也將告一段落，美股則將以上漲來反應，相信台股在利空衝擊過後終會反應這樣的情勢。
散裝航運即將進入第四季的傳統旺季，BDI 指數近期突破4000 點並持續創新高，走勢比預期強，新興、中航、裕民等散裝航運公司，下半年獲利將有亮麗表現，本益比不高，政治利空衝擊過後應有表現機會。
記憶體方面，DRAM及FLASH 價格同時走強，今年記憶體族群獲利將有亮麗表現，包括南科、力晶、茂德、創見、威剛、群聯都是可留意的標的。被動元件類股自2000 年的高峰拉回之後，產業已經過5 年的調整，今年上半年獲利明顯回升，預期下半年獲利將更上一層樓，應是本波拉回可逢低佈局的標的。
個股介紹
3008 大立光 8 月合併營收6.5 億元創新高，日商Enplus 可能退出手機相機鏡頭市場，大立光可能因此受惠。
8299 群聯 預期9 月營收將創新高，NAND FLASH 價格近期大幅度上漲，群聯毛利率將向上拉升，第四季營運展望看好。
2460 建通 8 月營收穫利同創歷史新高，單月稅前淨利9625 萬元，單月稅前 EPS0.88 元，累計1~8 月稅前淨利3.32 億元，稅前EPS3.04 元、
2605 新興 子公司處分船舶一艘預計獲利4270 萬美元，貢獻EPS2.89 元，將於明年第一季入帳，BDI 持續走高本業獲利看好。
2612 中航 上半年獲利4.21 億元，EPS1.81 元，下半年新船下水營收穫利成長幅度擴大，BDI 指數持續走高營運展望看好
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[ 本帖最後由 a1112266 於 2006-10-1 16:25 編輯 ]
