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[資訊][基金]歐美市場報酬率大不如前 私募股權基金錢進亞太

[資訊][基金]歐美市場報酬率大不如前 私募股權基金錢進亞太

歐美市場報酬率大不如前 私募股權基金錢進亞太

 根據柯勒資本公司(Coller Capital)發佈的最新調查指出,私募股 權投資人擔憂歐美收購市場的報酬率將大不如前,有意轉戰亞太地區 ,以尋找更好的投資機會。此外由於亞太市場正熱,去年私募股權基 金共募集了二○五億美元的紀錄新高金額,專門投資於泛亞洲公司與 收購業務。

  柯勒資本在最新一份全球私募股權景氣調查中,共針對一○八家有 限合夥人公司進行訪問。這些有限合夥人公司分別有基金、捐贈基金 ,保險公司與私人信託。結果發現亞太地區被列為未來十二個月中最 具吸引力的投資市場。至於它在二○○四年的調查中,歐洲則是名列 榜首。

  柯勒資本合夥人之一的摩根認為,目前投資風向已經轉變。受到投 資者憂心過度在西方國家進行收購,恐將壓低報酬率,亞太市場反而 異軍突起,成為新的淘金地。此外利率攀升也是另一個考量因素。

  他表示目前像印度與大陸等亞太經濟體正享有爆炸性的成長,而且 當地的PE(聚乙烯)市場也步入成熟。柯勒資本在最近才剛完成在印度 第一個間接交易,收購由ICICI創投基金負責的某檔基金股權。ICIC I創投基金是印度銀行ICICI分支。

  普通合夥人公司也注意到這股錢進亞太市場的趨勢,部份大型公司 就特別標榜這是投資印度與亞洲的基金。然而根據亞洲私募股權中心 的調查,二○○五年湧入亞洲PE產業的基金,共達一七二億美元,改 寫歷史新高,高出二○○四年的六十五億美元。

  在亞洲已經成為私募股權公司的兵家必爭之地下,韓德森全球投資 者公司(Henderson Global Investors)旗下的私募股權營運部門-韓 德森私人資本宣佈,已經任命李卡洛與普斯亞為亞洲團隊的資深主管 ,以積極擴展亞洲業務。

  韓德森私人資本約管理十五億美元資金,其中第一檔韓德森亞太資 產基金中,就握有二‧一億美元,專門在該區尋找投資機會。由於反 應熱烈,該公司去年九月又推出第二檔亞太基金。這是一檔泛亞洲成 長股權基金,主要重心鎖定於印度、東南亞、南韓與大中華市場等。

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