Q4布局 兩岸題材 新興歐洲？

歐美國家失業率、製造業數據好轉，全球經濟又向復甦邁進一大步，基金業者認為，第4季全球總體經濟、企業獲利數據可以因為基期較低效應而表現亮眼，建議積極型投資人可逐漸提高股票的持有比重至6成以上。

ING投顧分析，美國、歐洲等成熟國家總體經濟指標，在第3季末已經出現翻揚跡象，到今年底前，成熟國家股市有機會出現落後補漲行情，其中以歐洲股市最為看好，特別是受惠新興市場基礎建設商機的歐洲小型股，還有歐洲商用不動產。

新興市場部分，ING投顧分析，新興歐洲股票同樣具備落後補漲題材；但新興亞洲的東北亞及大中華股市，在中國股市過熱的疑慮尚未完全消除以前，短期表現空間有限。

富通投顧同樣看好新興歐洲市場。富通投顧分析，美國、全球景氣回升，如能源、原物料、科技、工業和非核心消費類股等景氣循環股會比較有表現，新興歐洲中的俄羅斯為石油輸出大國，也能跟著同步受惠。

對於台股第4季布局，保德信店頭市場基金經理人葉獻文表示，在新內閣上任後，兩岸合作議題重新被炒熱，MOU、ECFA再度被搬到檯面上受到廣泛討論，近期資金有流入非電子股趨勢。

他預期，第4季市場焦點將放在金融、營建、資產等兩岸概念股上。

電子股部分，葉獻文分析，可留意微軟新一代作業系統Windows 7上市後的換機需求，以及耶誕節各通路的預先鋪貨效應，是否如市場預期。

不過，他也認為，隨著半年報疑慮解除，預期第4季將以具備業績性題材的個股較具有表現，建議投資人可將布局重心放在營收成長動能相對強勁的次產業，例如與筆記型電腦（NB）、手機相關的零組件等。



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