[資訊]想領更多退休金 - 精算推估、提早規畫

想領更多退休金-精算推估、提早規畫  

文 ◎ Smart 智富月刊提供
   
  　　其實不少上班族都不清楚自己可以領到哪些退休金，也不清楚自己已經提撥多少資源到退休帳戶，但是「莫宰羊」的結果，就很難實現想要領到最多退休金的目標。

　　6 年 0 班的吳昆倫，目前是保誠投信企畫暨商品開發部資深經理， 27 歲出社會，領到第 1 份薪水時，就開始幫自己存退休金。

每年花 100 萬的退休金目標

　　有別於一般年輕人總認為「退休這件事離我還很遙遠」的觀念，吳昆倫在唸書時， 因為看到一份美國勞工局的統計： 100 個人中，只有 5 位可以富足退休，等於 95% 的人無法順利達成退休目標， 讓具精算背景的他警覺到，想要擁有豐裕的退休生活，不能靠政府，只能靠自己。

　　因此，從出社會那年起，吳昆倫就擬定一個退休作戰目標 ──50 歲，擁有 3,000 萬元現金，如果加上勞保及勞退新制的退休金，約可再多出 400 ～ 500 萬元。這筆 3 千多萬元的現金，即使倒吃老本，也可以讓他 50 歲退休、活到 80 歲的 30 年間，每年都有 100 萬元的生活費用，退休品質優渥無虞。

　　吳昆倫的行動就是將資產分成核心及衛星資產。 佔全部資產 9 成比重的核心資產，包括全球化的投資標的、長期趨勢向上的產業，以及債券基金（包含現金）；而占比 1 成的衛星資產則以 1 ～ 2 年的長期波段操作為主，賺取可遇不可求的機會財。

　　他以定期定額投資基金做為核心資產配置，全球股票型基金、全球債券型基金及組合型基金各佔 3 成的比重；衛星資產則以股票、單筆投資的基金為主，由於現今並未出現可賺取機會財的投資標的，因此衛星資產的部位降至零。投資至今 8 年，吳昆倫的資產組合中，每年可創造 15 ～ 20% 的年報酬率。

　　這個漂亮的數字，不由得讓許多理財專家豎起大姆指。吳昆倫分析，要達到年報酬 15 ～ 20% ，關鍵在於「長期投資」以及「風險控管」，就能輕鬆達成退休目標。

嚴格執行風險控管

　　其中，「風險控管」是吳昆倫比別人多下的苦心、也是執行最徹底的部分。他嚴格執行資產配置，股 票部分（包括股票及股票型基金）控制在 3 成比重以內，舉例來說，當全球股市上漲時，股票市值總合若已超過個人資產的 3 成，他就會減碼股票部位，將風險降低。

　　相對的，當他薪水加倍、資產增加時，他也會將資金重新按比例分配至股票，讓他的現金加債券維持在一定比例。目前 35 歲的他，股票及固定收益的比例控制在 4 ： 6 ，未來股票的比重將隨著年齡，每隔 5 年下降 1 成，等到 50 歲時，股債的比重為 1 ： 9 。

　　但即使做好完善的資產配置，當空頭來襲時，也得忍受虧損的煎熬。 2000 ～ 2002 年時，股市、債市雙雙下跌，也曾出現負報酬，最高跌幅達 15% ，「每次基金扣款，心就在淌血。」他這樣形容當時的心情。

　　當時他唯一做的一件事情，就是專注本業，提高收入，讓資產組合中股票的比重自動降低 。吳昆倫認為，籌措退休金，除了長期投資及風險控管還不夠，最後還得「堅持」，才能輕鬆達陣。

　　然而，吳昆倫只是少數的個案，因為根據摩根富林明集團在勞退新制屆滿１週年時的調查顯示，有高達 5 成的民眾，除了勞退新制、勞保及公保外，根本沒有其他的退休規畫，顯示民眾對退休規畫仍未積極落實。

7 成民眾憑感覺推估退休金

　　即使是高資產階級，籌措退休金也不見得能如魚得水。台北富邦銀行忠孝分行業務主任耿愛傑就常遇到不少客戶，是等到真正退休後，才開始和理財專員討論如何做好退休金的資產配置。她最近才接觸到一位 50 歲剛退休的公司負責人 Allan ，育有二子，分別為 19 及 16 歲，名下有一棟 1,800 萬元的房屋，可動用的現金 2,500 萬元。

　　乍看這位客戶的資產總值相當高，應付退休生活應該綽綽有餘，但是退休後的年度收支相抵後，每年都會有 20 萬元的資金缺口，並且未來還需動用到的大筆資金計畫尚有：二度創業資金 800 萬元、 2 個兒子的出國留學金 600 萬元，因此，剩餘的退休金其實並不如預期。

　　樣是 50 歲退休，吳昆倫 27 歲開始籌退休金， 50 歲預計要籌到 3,000 萬元退休金； Allan 是公司負責人，退休後才精算實際開支以及資產配置。根據摩根富林明集團的調查，有 71.2% 的投資人「憑感覺推估退休金」；僅有 20.9% 的投資人是「靠自己精算出退休金」，後者顯然更有機會期待一個優質的退休生活。

[ 本帖最後由 philxyz0316 於 2006-12-21 22:01 編輯 ]