[分享] 追隨大師 虎年投資賺3成

2010-12-06 01:01 工商時報 記者魏喬怡／台北報導



投資大師虎年預測檢視

　2010年年初時，各資產管理公司紛推出投資大師預言市場狀況，據本報檢視，各投資大師的預測大致準確，其中以施達文預測的「黃金及黃金類股」相關基金表現最優，今年來漲幅達33.12％！

　參與預測的大師包括：貝萊德環球資產配置首席基金經理人施達文、富達國際投資總監安東尼．波頓、保德信執行董事兼首席投資分析師約翰．普利文、PIMCO執行董事保羅．麥克里都加入。

　時序進入虎年尾聲，回顧今年的市場可說是波濤洶湧，陸續有歐債風暴、中國打房等事件打擊投資人信心，不過，整體市場表現大致符合各投資大師們所預測的，其所預測的相關基金今年以來表現都是正報酬。

　檢視施達文所看好的市場：亞洲、日本股票、可轉債、黃金及黃金類股、能源、健康醫療，據晨星統計，其相關基金表現全都正報酬，其中，貴金屬股票基金漲最大，平均漲幅逾3成！而亞股及能源股票基金表現也不錯，平均漲幅逾1成，但日本及健康護理股票基金表現最差，平均漲幅僅3％！

　而安東尼．波頓所看好的新興市場與中國，相關基金表現則有逾1成的漲幅。安東尼．波頓（Anthony Bolton）表示，「中國依然是現今全球投資市場中，最值得期待的機會之一，我認為牛市仍將持續多年。」

　值得一提的是，約翰．普利文認為下半年美股表現會有起色，這點確實發生。據彭博統計，美國S&P500指數在上半年跌了7.57％，但下半年卻漲了14.54％！而他看好的3個市場：新興市場、美股、天然資源相關基金今年漲幅也在1到2成！

　而保羅‧麥克里 （Paul McCulley）認為，在當前新常態下，投資著重優質利差，隨著美國公債牛市步入尾聲，投資必須著重成長，這就是優質利差的投資策略，並不限於新興市場債券，譬如全球布局的高品質投資級和高收益債券，優質的機構房貸擔保債券因為風險與公債相當，但卻有更高的利差，也夠得上稱為優質利差。